Obligation DekaBank Zentral 0.01% ( XS2332799431 ) en EUR

DekaBank Zentral

100 % ▲

Allemagne

XS2332799431 ( en EUR )

0.01% par an ( paiement annuel )

21/04/2031 - Obligation échue

Prospectus brochure de l'obligation DekaBank Dt.Girozentrale XS2332799431 en EUR 0.01%, échue

100 000 EUR

250 000 000 EUR

DekaBank Deutsche Girozentrale est une banque coopérative allemande, filiale du groupe Sparkassen-Finanzgruppe, spécialisée dans la gestion d'actifs, le financement et les services bancaires pour les clients institutionnels et les investisseurs.

L'Obligation émise par DekaBank Zentral ( Allemagne ) , en EUR, avec le code ISIN XS2332799431, paye un coupon de 0.01% par an.
Le paiement des coupons est annuel et la maturité de l'Obligation est le 21/04/2031

Prospectus dated 13 May 2020
Prospekt vom 13. Mai 2020

This document constitutes the following base prospectuses of DekaBank Deutsche Girozentrale (hereinafter also referred to as
"DekaBank", "Bank" or the "Issuer" and, together with its subsidiaries and associated companies, also referred to as "Deka Group" or
the "Group"): the base prospectuses in respect of non-equity securities within the meaning of Art. 8 of the EU Prospectus Regulation
(Regulation (EU) No. 2017/1129, as amended ("PR")) a) in the English language and b) in the German language (together, the
"Prospectus").
Dieses Dokument besteht aus den folgenden Basisprospekten der DekaBank Deutsche Girozentrale (im Folgenden auch ,,DekaBank",
,,Bank" oder ,,Emittentin" genannt und zusammen mit ihren Tochter- und Beteiligungsgesellschaften auch ,,Deka-Gruppe" oder
,,Konzern" genannt): den Basisprospekten für Nichtdividendenwerte gemäß Art. 8 der EU-Prospektverordnung (Verordnung (EU)
2017/1129, in ihrer jeweils gültigen Fassung (,,PVO")) a) in englischer Sprache und b) in deutscher Sprache (zusammen der ,,Prospekt").

DekaBank Deutsche Girozentrale
(Institution incorporated under public law in the Federal Republic of Germany)
(Rechtsfähige Anstalt des öffentlichen Rechts)
EUR 35,000,000,000
Debt Issuance Programme
for the issue of Notes (including Pfandbriefe)
(the "Notes" or the "Securities")
für die Emission von Schuldverschreibungen (einschließlich Pfandbriefen)
(die ,,Schuldverschreibungen" oder die ,,Wertpapiere")

(the "Programme", also DIP20")
(das ,,Programm", auch ,,DIP20")

This Prospectus has been approved in accordance with the PR regarding the standards of completeness, comprehensibility and consistency
by the Commission de Surveillance du Secteur Financier ("CSSF") in its capacity as competent authority in the Grand Duchy of
Luxembourg ("Luxembourg") (the "Competent Authority") under Art. 6 (1) of the Luxembourg Law dated 16 July 2019 on prospectuses
for securities (Loi relative aux prospectus pour valeurs mobilières), as amended (the "Luxembourg Prospectus Law"). Together with
the application for approval of the Prospectus, the Issuer has, in accordance with Art. 25 PR, applied for a notification of the Prospectus
into the Federal Republic of Germany ("Germany") and, in this context, the Issuer has requested the CSSF in its capacity as Competent
Authority to provide the competent authority in Germany with a certificate of approval for this Prospectus in accordance with Art. 25 PR
("Notification"). The Issuer may apply to the CSSF for further Notifications of the Prospectus (during its term) into further member states
of the European Economic Area (each a "Member State", and together, the "Member States"). The Notes (also ,,Securities") have not
been and will not be registered under the United States Securities Act of 1933, as amended ("Securities Act").
This Prospectus is valid for 12 months from its approval (i.e., until 13 May 2021).
Der Prospekt wurde gemäß der PVO bezüglich der Standards der Vollständigkeit, Verständlichkeit und Kohärenz von der Commission
de Surveillance du Secteur Financier (,,CSSF") als der zuständigen Behörde im Großherzogtum Luxemburg (,,Luxemburg") (die
,,Zuständige Behörde") gemäß Art. 6 (1) des luxemburgischen Gesetz betreffend den Prospekt über Wertpapiere vom 16. Juli 2019 (Loi
relative aux prospectus pour valeurs mobilières), in seiner jeweils gültigen Fassung, (das ,,Luxemburger Prospektgesetz") gebilligt. Die
Emittentin hat gemäß Art. 25 der PVO zusammen mit dem Antrag auf Billigung des Prospekts bei der CSSF eine Notifizierung des
Prospekts in die Bundesrepublik Deutschland (,,Deutschland") beantragt und hat in diesem Zusammenhang bei der CSSF in ihrer
Funktion als Zuständige Behörde ersucht, der zuständigen Behörde in Deutschland für diesen Prospekt eine Bescheinigung über die
Billigung entsprechend Art. 25 PVO zu übermitteln (,,Notifizierung"). Die Emittentin kann während der Gültigkeit des Prospekts
Notifizierungen in weitere Mitgliedstaaten des Europäischen Wirtschaftsraumes (jeweils ein ,,Mitgliedstaat" und zusammen die
,,Mitgliedstaaten") bei der CSSF beantragen. Die Schuldverschreibungen (auch ,,Wertpapiere") sind und werden auch in der Zukunft
nicht unter dem United States Securities Act of 1933, in seiner jeweils gültigen Fassung (,,Securities Act") registriert.
Dieser Prospekt ist ab seiner Billigung 12 Monate gültig (d.h. bis 13. Mai 2021).

Arranger
Deutsche Bank
Dealers / Platzeure
Barclays
BNP PARIBAS
Citigroup
Commerzbank
DekaBank
Deutsche Bank
DZ BANK AG
J.P. Morgan
Morgan Stanley

.

[This page has intentionally been left blank.]
[Diese Seite ist absichtlich freigelassen worden.]

-II-
.

Table of Contents
Inhaltsverzeichnis
TABLE OF CONTENTS
INHALTSVERZEICHNIS

PART A GENERAL DESCRIPTION OF THE PROGRAMME (ENGLISH VERSION)

TEIL A ALLGEMEINE BESCHREIBUNG DES PROGRAMMS (ENGLISCHE FASSUNG)
-1-
A.1. Basic information on the Programme
-3-
A.1.1. Securities under the Programme
-3-
A.1.2. Clearing Systems
-3-
A.1.3. Securities Identification Number, Series and Tranches
-4-
A.1.4. Programme Amount
-4-
A.1.5. Authorisation
-4-
A.1.6. Use of Proceeds
-4-
A.1.7. Issue Procedures
-5-
A.1.7.1. Parties involved in the Issue Procedure
-5-
A.1.7.2. Specification of the conditions of an issue
-5-
A.1.7.3. MiFID II Product Governance / Target Market
-5-
A.1.8. Certain Definitions
-5-
A.1.9. Relevant Language
-6-
A.1.10. Forward-Looking Statements
-6-
A.2. Basic information on the parts of the Prospectus for the Programme relevant for the prospectus law
-7-
and other information
A.2.1. The Prospectus and its parts
-7-
A.2.1.1. Final Terms, Supplements to the Prospectus and Successor Prospectuses
-7-
A.2.1.2. Information incorporated by reference into the Prospectus
-7-
A.2.2. Other information to which reference is made
-8-
A.2.2.1. Notice on websites referenced in the Prospectus
-8-
A.2.2.2. Documents on Display
-8-
A.2.2.3. Third Party Information
-8-
A.3. Information on the use of the Programme for the different Products
-9-
A.3.1. The particular relevance of the Final Terms for the specific product and the use of the Prospectus
-9-
A.3.2. Overview over the different Products
-10-
A.3.2.1. Introductory information on the status and rank of the Securities under the Programme
-10-
A.3.2.2. Introductory information on the redemption of the Securities under the Programme
-10-
A.3.2.3. Introductory information on interest payments under the Programme
-11-
A.3.2.4. Introductory information on underlyings and additional optional features
-11-
A.3.2.5. Suitability of the product for the relevant investor
-11-
A.4. Information on the offer and placement of Securities
-13-
A.4.1. General information on the offer and placement
-13-
A.4.2. Re-opening or first time public offer of existing Securities
-13-
A.4.3. Continuation of public offers
-13-
A.5. Options of trading, listing and admission to trading
-14-
A.5.1. General information on the trading of the Securities on a stock exchange
-14-
A.5.2. Stabilisation
-14-
-III-
.

PART A GENERAL DESCRIPTION OF THE PROGRAMME (GERMAN VERSION)

TEIL A ALLGEMEINE BESCHREIBUNG DES PROGRAMMS (DEUTSCHE FASSUNG)
-15-
A.1. Grundlegende Informationen zum Programm
-17-
A.1.1. Wertpapiere unter dem Programm
-17-
A.1.2. Clearing Systeme
-17-
A.1.3. Wertpapier-Kenn-Nummern, Serien und Tranchen
-18-
A.1.4. Programmvolumen
-18-
A.1.5. Genehmigung des Programms
-18-
A.1.6. Verwendung des Emissionserlöses
-18-
A.1.7. Emissionsverfahren
-19-
A.1.7.1. Beteiligte Stellen im Emissionsverfahren
-19-
A.1.7.2. Festlegung der Bedingungen einer Emission
-19-
A.1.7.3. MiFID II Produktfreigabeverfahren (Product Governance) / Zielmarkt
-19-
A.1.8. Bestimmte verwendete Definitionen
-19-
A.1.9. Maßgebliche Sprache
-20-
A.1.10. Zukunftsgerichtete Aussagen
-20-
A.2. Grundlegende Informationen zu den prospektrechtlichen Bestandteilen des Prospekts für das
-21-
Programm und weitere Informationen
A.2.1. Der Prospekt und seine Bestandteile
-21-
A.2.1.1. Endgültige Bedingungen, Nachträge zum Prospekt und Nachfolgeprospekte
-21-
A.2.1.2. In den Prospekt mittels Verweis aufgenommene Informationen
-21-
A.2.2. Weitere Informationen auf die Bezug genommen wird
-22-
A.2.2.1. Hinweis zu im Prospekt genannten Internetseiten
-22-
A.2.2.2. Verfügbare Dokumente
-22-
A.2.2.3. Informationen von Seiten Dritter
-22-
A.3. Informationen zur Nutzung des Programms für die verschiedenen Produkte
-23-
A.3.1. Die besondere Bedeutung der Endgültigen Bedingungen für das konkrete Produkt und die Nutzung des
-23-
Prospekts
A.3.2. Überblick zu den verschiedenen Produkten
-24-
A.3.2.1. Einführende Informationen zu Status und Rang von Wertpapieren unter dem Programm
-24-
A.3.2.2. Einführende Informationen zur Rückzahlung von Wertpapieren unter dem Programm
-24-
A.3.2.3. Einführende Informationen zur Verzinsung
-25-
A.3.2.4. Einführende Informationen zu Basiswerten und zu zusätzlichen optionalen Ausstattungsmerkmalen
-25-
A.3.2.5. Geeignetheit des Produkts für den jeweiligen Anleger
-25-
A.4. Informationen zu Angebot und Platzierung von Wertpapieren
-27-
A.4.1. Grundlegende Informationen zum Angebot und zur Platzierung
-27-
A.4.2. Wiederaufnahme bzw. erstmaliges öffentliches Angebot bestehender Wertpapiere
-27-
A.4.3. Fortsetzung öffentlicher Angebote
-27-
A.5. Möglichkeiten des Handels, der Börsennotierung und der Zulassung zum Börsenhandel
-28-
A.5.1. Grundlegende Informationen zum Handel der Wertpapiere an einer Börse
-28-
A.5.2. Stabilisierung
-28-

-IV-
.

PART B RISK FACTORS (ENGLISH VERSION)

TEIL B RISIKOFAKTOREN (ENGLISCHE FASSUNG)
-29-
B.1. Risks relating to the Issuer
-31-
B.1.1. Risks relating to the business activities of the Issuer
-32-
B.1.1.1. Counterparty risk (including risk concentrations)
-32-
B.1.1.2. Market price risk (including risk concentrations)
-32-
B.1.1.3. Liquidity risk in the sense of insolvency risk
-33-
B.1.1.4. Operational risk
-33-
B.1.1.5. Business risk
-34-
B.1.2. Further specific risks with regard to the Issuer
-35-
B.1.2.1. Reputational risk
-35-
B.1.2.2. Model risk / model uncertainties
-35-
B.2. Risks relating to the Securities
-37-
B.2.1. Risks arising from the type, status and ranking of the Securities
-38-
B.2.1.1. Issuer risk/credit risk
-38-
B.2.1.2. Risks in relation to resolution measures and other sovereign interventions pursuant to the recovery and
-38-
resolution law for banks and the German Bank Restructuring Act (,,KredReorgG")
B.2.1.3. Restrictions on the rights of a Holder of Securities issued as Subordinated Notes
-39-
B.2.1.4. Restrictions on the rights of Holders of Securities issued in the format for eligible liabilities
-39-
B.2.1.5. No collateralisation
-39-
B.2.2. Risks related to the functionality and the Relevant Terms and Conditions of the Securities
-40-
B.2.2.1. Risks related to the material functioning of the Securities by interest components
-40-
B.2.2.2. Risks resulting from an extraordinary termination
-41-
B.2.2.3. Risks of ordinary termination
-41-
B.2.2.4. Reinvestment risk
-41-
B.2.2.5. Additional risk due to the dependence on Underlyings and their observation
-42-
B.2.2.6. Additional Risks caused by Multipliers
-42-
B.2.2.7. Additional risks in relation to Dual- or Multi Currency Securities
-42-
B.2.2.8. Additional Risks in relation to interest model changes during the term
-42-
B.2.2.9. Additional interest-related risks in relation to Securities with maximum interest
-43-
B.2.2.10. Additional risk in relation to Securities with several Underlyings
-43-
B.2.2.11. Specific Risks in connection with Green Bonds
-43-
B.2.3. Risks related to purchase, holding and sale of Securities
-45-
B.2.3.1. Market price risk
-45-
B.2.3.2. Liquidity risk
-45-
B.2.3.3. Risks related to Pricing of Securities linked to Underlyings
-46-
B.2.3.4. Exchange rate risk / currency risk dependent on Holders
-46-
B.2.3.5. Dependence on Third-Party Information
-46-
B.2.3.6. Risks regarding the taxation
-46-
B.2.3.7. Risks arising from potential conflicts of interest
-47-
B.2.3.8. Risks arising from the involvement of Clearing Systems in Transfer, Payments and Communication
-47-
B.2.3.9. Risks arising from the Exercise of Discretion by the Issuer and/or the Calculation Agent
-47-
B.2.4. Risks related to Underlyings
-48-
B.2.4.1. Risks related to Reference Rates as Underlying
-48-
B.2.4.2. Specific additional Risks relating to Reference Rates based on Risk-Free Rates ("RFR)"
-49-
B.2.4.3. Risks of market disruptions and adjustments relating to the Underlying and specific impacts on the
-50-
Securities
B.2.4.4. Additional Risk in relation to Underlyings that are subject to the regulation of benchmarks
-50-
-V-
.

PART B RISK FACTORS (GERMAN VERSION)

TEIL B RISIKOFAKTOREN (DEUTSCHE FASSUNG)
-51-
B.1. Risiken in Bezug auf die Emittentin
-53-
B.1.1. Risiken aufgrund der Geschäftstätigkeit der Emittentin
-54-
B.1.1.1. Adressenrisiko (einschließlich Risikokonzentrationen)
-54-
B.1.1.2. Marktpreisrisiko (einschließlich Risikokonzentrationen)
-54-
B.1.1.3. Liquiditätsrisiko im Sinne des Zahlungsunfähigkeitsrisikos
-55-
B.1.1.4. Operationelles Risiko
-55-
B.1.1.5. Geschäftsrisiko
-56-
B.1.2. Weitere spezifische Risiken in Bezug auf die Emittentin
-57-
B.1.2.1. Reputationsrisiko
-57-
B.1.2.2. Modellrisiko/Modellunsicherheit
-57-
B.2. Risiken in Bezug auf die Wertpapiere
-59-
B.2.1. Risiken aufgrund der Art sowie des Status und der Rangfolge der Wertpapiere
-60-
B.2.1.1. Emittentenrisiken/Bonitätsrisiken
-60-
B.2.1.2. Risiken im Zusammenhang mit Abwicklungsmaßnahmen und hoheitlichen Eingriffen aufgrund des
-60-
Sanierungs- und Abwicklungsrechts für Banken und des Kreditinstitute-Reorganisationsgesetzes
(,,KredReorgG")
B.2.1.3. Beschränkungen von Rechten des Gläubigers von Wertpapieren, die als Nachrangige
-61-
Schuldverschreibungen begeben werden
B.2.1.4. Beschränkungen von Rechten des Gläubigers von Wertpapieren, die im Format für
-61-
berücksichtigungsfähige Verbindlichkeiten begeben werden
B.2.1.5. Keine Besicherung
-61-
B.2.2. Risiken in Verbindung mit der Funktionsweise und den Maßgeblichen Emissionsbedingungen der Wertpapiere
-62-
B.2.2.1. Risiken in Bezug auf die wesentliche Funktionsweise der Wertpapiere nach Zinskomponenten
-62-
B.2.2.2. Risiken aufgrund einer Sonderkündigung
-63-
B.2.2.3. Risiken bei einer ordentlichen Kündigung
-63-
B.2.2.4. Wiederanlagerisiko
-63-
B.2.2.5. Zusätzliches Risiko aufgrund der Abhängigkeit von Basiswerten und deren Beobachtung
-64-
B.2.2.6. Zusätzliches Risiko aufgrund von Multiplikatoren
-64-
B.2.2.7. Zusätzliches Risiko bei Doppel- oder Mehrwährungs-Wertpapieren
-64-
B.2.2.8. Zusätzliche Risiken im Fall von Zinsmodell-Wechseln während der Laufzeit
-64-
B.2.2.9. Zusätzliche zinsbezogene Risiken in Bezug auf eine Höchstverzinsung der Wertpapiere
-65-
B.2.2.10. Zusätzliches Risiko in Bezug auf Wertpapiere mit mehreren Basiswerten
-65-
B.2.2.11. Spezifische Risiken in Verbindung mit Green Bonds
-65-
B.2.3. Risiken in Verbindung mit dem Erwerb, Halten und Veräußern der Wertpapiere
-67-
B.2.3.1. Marktpreisrisiko
-67-
B.2.3.2. Liquiditätsrisiko
-67-
B.2.3.3. Risiko in Verbindung mit der Preisfeststellung von basiswertabhängigen Wertpapieren
-68-
B.2.3.4. Gläubigerabhängiges Wechselkursrisiko / Währungsrisiko
-68-
B.2.3.5. Abhängigkeit von Informationen Dritter
-68-
B.2.3.6. Risiko im Hinblick auf die Besteuerung
-68-
B.2.3.7. Risiko aus möglichen Interessenskonflikten
-69-
B.2.3.8. Risiko aufgrund der Einschaltung von Clearing-Systemen in Transfer, Zahlungen und Kommunikation
-69-
B.2.3.9. Risiko aufgrund der Ausübung von Ermessen durch die Emittentin und/oder die Berechnungsstelle
-69-
B.2.4. Risiken in Verbindung mit Basiswerten
-70-
B.2.4.1. Risiken in Bezug auf Referenzsätze als Basiswert
-70-
B.2.4.2. Spezifische zusätzliche Risiken bei Referenzsätzen mit Bezug auf Risikofreie Zinssätze (,,RFR")
-71-
B.2.4.3. Risiken von Marktstörungen und Anpassungen betreffend den Basiswert und spezifische Auswirkungen auf
-72-
die Wertpapiere
B.2.4.4. Zusätzliches Risiko in Verbindung mit Basiswerten, die der Regulierung von Referenzwerten (Benchmarks)
-72-
unterliegen
-VI-
.

PART C IMPORTANT NOTICES, SELLING RESTRICTIONS, AS WELL AS FURTHER

WARNINGS AND GENERAL INFORMATION (ENGLISH VERSION)

TEIL C WICHTIGE HINWEISE, VERKAUFSBESCHRÄNKUNGEN SOWIE WEITERE

WARNHINWEISE UND GRUNDLEGENDE INFORMATIONEN (ENGLISCHE FASSUNG)
-73-
C.1. Important Notices
-75-
C.1.1. Persons Responsible
-75-
C.1.2. Approval, Notification, Validity as well as Publication and Availability of the Prospectus
-75-
C.1.2.1. Approval
-75-
C.1.2.2. Notification
-75-
C.1.2.3. Validity
-75-
C.1.2.4. Publication and Availability
-75-
C.1.3. Distribution and the Use of the Prospectus
-76-
C.1.3.1. General Information on Distribution and the Use of the Prospectus
-76-
C.1.3.2. Consent to the use of the Prospectus
-77-
C.1.4. Interests of natural and legal Persons involved in the Issue/Offer and potential conflicts
-77-
C.2. Selling Restrictions
-79-
C.2.1. United States of America
-79-
C.2.2. European Economic Area and United Kingdom
-81-
C.2.3. United Kingdom
-82-
C.2.4. Luxembourg
-82-
C.2.5. Japan
-82-
C.2.6. Republic of Korea (South Korea)
-83-
C.2.7. Taiwan
-83-
C.2.8. General Information
-83-
C.3. Further Warnings and General Information
-85-
C.3.1. Information on the legal framework (including taxes)
-85-
C.3.1.1. Legal changes (including changes in taxation) as at the date of this Prospectus
-85-
C.3.1.2. Investors from different jurisdictions, Legality of Purchase
-85-
C.3.1.3. Investment restrictions
-85-
C.3.1.4. Taxes
-85-
C.3.1.4.1. Warning
-85-
C.3.1.4.2. General information on tax withholdings (including withholding tax/capital gains tax)
-85-
for payments under Securities
C.3.1.4.3. Special information on FATCA
-86-
C.3.2. Rating
-87-

-VII-
.

PART C IMPORTANT NOTICES, SELLING RESTRICTIONS, AS WELL AS FURTHER

WARNINGS AND GENERAL INFORMATION (GERMAN VERSION)

TEIL C WICHTIGE HINWEISE, VERKAUFSBESCHRÄNKUNGEN SOWIE WEITERE

WARNHINWEISE UND GRUNDLEGENDE INFORMATIONEN (DEUTSCHE FASSUNG)
-89-
C.1. Wichtige Hinweise
-91-
C.1.1. Verantwortliche Personen
-91-
C.1.2. Billigung, Notifizierung, Gültigkeit sowie Veröffentlichung und Verfügbarkeit des Prospekts
-91-
C.1.2.1. Billigung
-91-
C.1.2.2. Notifizierung
-91-
C.1.2.3. Gültigkeit
-91-
C.1.2.4. Veröffentlichung und Verfügbarkeit
-91-
C.1.3. Verbreitung und Verwendung des Prospekts
-92-
C.1.3.1. Grundsätzliche Hinweise zur Verbreitung und Verwendung
-92-
C.1.3.2. Zustimmung zur Verwendung des Prospekts
-93-
C.1.4. Interessen natürlicher und juristischer Personen, die an der Emission/dem Angebot beteiligt sind sowie
-93-
potentielle Konflikte
C.2. Verkaufsbeschränkungen
-95-
C.2.1. Vereinigte Staaten von Amerika
-95-
C.2.2. Europäischer Wirtschaftsraum und Vereinigtes Königreich
-97-
C.2.3. Vereinigtes Königreich
-98-
C.2.4. Luxemburg
-98-
C.2.5. Japan
-98-
C.2.6. Republik Korea (Südkorea)
-99-
C.2.7. Taiwan
-99-
C.2.8. Allgemeines
-99-
C.3. Weitere Warnhinweise und Grundlegende Informationen
-101-
C.3.1. Hinweise zu rechtlichen Rahmenbedingungen (einschließlich Steuern)
-101-
C.3.1.1. Rechtsänderungen (einschließlich Steuerrechtsänderungen) nach dem Datum des Prospekts
-101-
C.3.1.2. Anleger aus anderen Rechtsordnungen, Rechtmäßigkeit des Erwerbs
-101-
C.3.1.3. Beschränkung von Investitionen
-101-
C.3.1.4. Steuern
-101-
C.3.1.4.1. Warnhinweis
-101-
C.3.1.4.2. Allgemeine Informationen zu Steuerabzügen(u.a. Quellensteuer/Kapitalertragsteuer)
-101-
bei Zahlungen unter den Wertpapieren
C.3.1.4.3. Spezielle Informationen zu FATCA
-102-
C.3.2. Rating
-103-

-VIII-
.

PART D IFNORMATION ABOUT THE SECURITIES (ENGLISH VERSION)

TEIL D INFORMATIONEN ZU DEN WERTPAPIEREN (ENGLISCHE FASSUNG)
-105-
D.1. General information on the Securities, their functionality and optional features
-105-
D.1.1. Basic information
-107-
D.1.1.1. Class of Security, including status and ranking of the Notes
-107-
D.1.1.1.1. Class of Security
-107-
D.1.1.1.2. Status
-107-
D.1.1.2. Ranking and treatment of the Securities in the event of resolution of the Issuer and other sovereign
-109-
interventions
D.1.1.2.1. Overview of the restructuring and resolution regime of the SAG, the SRM Regulation and the
-109-
KredReorgG
D.1.1.2.2. Consequences of the application of resolution tools on the Securities
-109-
D.1.1.2.3. The liability cascade in connection with a bail-in tool and the ranking of Securities of the Issuer
-110-
D.1.1.3. Currency
-111-
D.1.1.4. Denomination
-111-
D.1.1.5. Form of Securities
-111-
D.1.1.6. Term
-111-
D.1.1.7. Yield and Yield Calculation Method
-111-
D.1.1.8. Method of Pricing and information on inducements and transaction costs
-112-
D.1.1.9. Provisions concerning the exclusion of a set off by Holders
-112-
D.1.1.10. Repurchase
-112-
D.1.2. Information on potential Underlyings of the Securities (including Reference Rates) and on the Benchmark
-113-
Regulation and important notices for the investor
D.1.2.1. Basic information and important notices for the investor
-113-
D.1.2.1.1. Types of linkage to Underlyings
-113-
D.1.2.1.2. Market disruptions and adjustments due to events affecting the Underlying
-113-
D.1.2.1.3. Important information for the investor
-113-
D.1.2.2. Information on the Benchmark Regulation
-114-
D.1.2.3. Information on potential types of Underlyings (Reference Rates)
-114-
D.1.3. Description of functionality of the Securities
-115-
D.1.3.1. General Information
-115-
D.1.3.1.1. Types of Securities
-115-
D.1.3.1.2. Overview over the Redemption Amounts
-115-
D.1.3.1.3. Information on the Specifications
-115-
D.1.3.1.3.1. Specifications for the redemption of the Securities
-115-
D.1.3.1.3.2. Specifications for the interest payments on the Securities
-116-
D.1.3.1.3.3. Specification conventions in connection with the Reference Rates
-116-
D.1.3.2. Interest Bearing Products
-117-
D.1.3.2.1. Introduction
-117-
D.1.3.2.2. Interest payment
-117-
D.1.3.2.3. Early Redemption
-117-
D.1.3.2.4. Redemption by instalments
-117-
D.1.3.2.5. Additional optional currency hedge
-117-
D.1.3.2.6. Potential Reference Rates
-117-
-IX-
.

D.1.4. Functionality of the optional interest components
-118-
D.1.4.1. Overview of optional interest components pursuant to § 3 of the Terms and Conditions
-118-
D.1.4.2. Interest Model change
-119-
D.1.4.2.1. Introduction
-119-
D.1.4.2.2. Deviating previous and/or subsequent interest component
-119-
D.1.4.2.3. Defined fixed Interest Model change
-119-
D.1.4.2.4. Optional Interest Model change at the option of the Issuer
-119-
D.1.4.2.5. Interest Model change depending on a condition
-119-
D.1.4.3. Fixed Rate Interest components including Zero-Coupon components
-120-
D.1.4.3.1. Introduction
-120-
D.1.4.3.2. Zero-Coupon components
-120-
D.1.4.3.3. Uniform interest rate
-120-
D.1.4.3.4. Variable interest rate (including step-up/step-down variants)
-120-
D.1.4.4. Floating Rate, Reference Rate-linked Interest components
-121-
D.1.4.4.1. Introduction
-121-
D.1.4.4.2. Reference Rate-Dependent Floater Standard
-121-
D.1.4.4.3. Reference Rate-Dependent Floater Standard Spread
-121-
D.1.4.4.4. Reference Rate-linked Floater Standard Reverse
-121-
D.1.4.4.5. Reference Rate-linked Floater Standard Reverse Spread
-121-
D.1.4.4.6. Reference Rate-Dependent Floater Standard Reverse Memory
-122-
D.1.4.4.7. Reference Rate-Dependent Floater Standard Reverse Memory Spread
-122-
D.1.4.4.8. Reference Rate-Dependent Floater Standard Lock-In
-122-
D.1.4.4.9. Reference Rate-Dependent Floater Standard Lock-In Spread
-123-
D.1.4.5. Floating Rate Digital Interest components
-124-
D.1.4.5.1. Introduction
-124-
D.1.4.5.2. Digital Floater Standard Reference Rate-linked (cutoff date observation)
-124-
D.1.4.5.3. Digital Floater Reference Rate-linked Standard spread (cutoff date observation)
-124-
D.1.4.6. Floating Rate TARN-Interest components
-125-
D.1.4.6.1. Introduction
-125-
D.1.4.6.2. Floater TARN Global-Floor
-125-
D.1.4.6.3. Floater TARN Global-Cap
-125-
D.1.4.6.4. Floater TARN Global-Cap and -Floor
-125-
D.1.4.7. Floating Rate Interest components with Day Count Factor (Range Accrual)
-126-
D.1.4.7.1. Introduction
-126-
D.1.4.7.2. Floater Reference Rate-Dependent Range Accrual Standard
-126-
D.1.4.7.3. Floater Reference Rate-Dependent Range Accrual Corridor
-127-
-X-
.